Le PER, ou Plan d’Épargne Retraite, est un placement destiné à préparer sa retraite.
Il permet de :
- mettre de l’argent de côté pendant sa vie active ;
- réduire éventuellement son impôt sur le revenu ;
- récupérer l’épargne à la retraite, en capital, en rente, ou en combinant les deux ;
- transmettre l’épargne restante en cas de décès, selon les règles du contrat.
En contrepartie, l’argent est en principe bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.
1. À quoi sert un PER ?
Le PER sert principalement à :
- préparer un complément de revenus pour la retraite ;
- diminuer son impôt pendant les années où l’on verse de l’argent ;
- capitaliser sur le long terme ;
- organiser une partie de sa transmission patrimoniale.
C’est donc un produit d’épargne de long terme, plus orienté retraite que l’assurance-vie.
2. Comment fonctionne un PER ?
Vous ouvrez un PER auprès :
- d’une banque ;
- d’un assureur ;
- d’un courtier ;
- d’une plateforme d’épargne ;
- ou via votre entreprise.
Vous pouvez ensuite y verser de l’argent :
- régulièrement ;
- ponctuellement ;
- ou via des sommes issues de l’épargne salariale, selon le type de PER.
L’argent est investi sur différents supports :
- fonds en euros, plus sécurisés ;
- unités de compte, plus risquées mais potentiellement plus rémunératrices ;
- supports immobiliers ou financiers selon les contrats.
3. Les différents types de PER
Il existe trois grandes formes de PER.
Le PER individuel
C’est celui qu’une personne ouvre elle-même.
Il remplace notamment les anciens contrats de type PERP et Madelin.
Il est utile pour les salariés, indépendants, dirigeants, professions libérales ou particuliers souhaitant préparer leur retraite.
Le PER d’entreprise collectif
Il peut être proposé par l’entreprise à ses salariés.
Il peut recevoir notamment :
- des versements volontaires ;
- de l’intéressement ;
- de la participation ;
- des jours de compte épargne-temps ;
- un abondement de l’employeur.
Le PER d’entreprise obligatoire
Il est mis en place dans certaines entreprises pour une catégorie de salariés ou pour tous les salariés.
Il peut recevoir des cotisations obligatoires de l’employeur et/ou du salarié.
4. Quel est l’avantage fiscal du PER ?
Le principal avantage du PER est la possibilité de déduire les versements volontaires de son revenu imposable, dans certaines limites.
Exemple simple
Vous versez 5 000 € sur un PER.
Si votre tranche marginale d’imposition est de 30 %, l’économie d’impôt peut être d’environ :
- 1 500 €.
Mais attention : ce n’est pas un cadeau fiscal définitif. En général, l’impôt est plutôt reporté à la sortie.
L’intérêt est donc plus fort si :
- vous êtes fortement imposé aujourd’hui ;
- vous pensez être moins imposé à la retraite ;
- vous cherchez à préparer un revenu futur.
5. Peut-on choisir de ne pas déduire les versements ?
Oui.
Vous pouvez faire des versements non déductibles.
Dans ce cas :
- vous ne réduisez pas votre impôt au moment du versement ;
- mais la fiscalité à la sortie est généralement plus légère sur la part correspondant aux versements.
Cette option peut être intéressante pour les personnes peu ou pas imposées. Le ministère de l’Économie rappelle que les personnes non imposables peuvent effectuer des versements non déductibles, avec une taxation à la sortie limitée aux produits de l’épargne.
6. L’argent est-il bloqué ?
Oui, en principe.
L’épargne placée sur un PER est bloquée jusqu’à :
- la liquidation de la retraite ;
- ou l’âge légal de départ à la retraite.
Mais il existe des cas de déblocage anticipé, notamment :
- achat de la résidence principale ;
- décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
- invalidité ;
- surendettement ;
- expiration des droits au chômage ;
- cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire.
Service-Public précise que le déblocage anticipé nécessite une demande auprès de l’organisme gestionnaire, avec justificatifs.
7. Comment récupère-t-on l’argent à la retraite ?
À la retraite, vous pouvez généralement choisir :
- une sortie en capital ;
- une sortie en rente viagère ;
- une sortie mixte : une partie en capital et une partie en rente.
La sortie en capital permet de récupérer une somme d’argent.
La rente permet de recevoir un revenu régulier jusqu’au décès.
La fiscalité dépend notamment :
- du type de versements ;
- du choix fait à l’entrée : versements déduits ou non ;
- du mode de sortie : capital ou rente.
En cas de sortie en capital avec des versements non déduits, la part correspondant aux versements est exonérée d’impôt sur le revenu, tandis que les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire de 30 %.
8. PER ou assurance-vie : quelle différence ?
| Question | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Objectif principal | Préparer la retraite | Épargner et transmettre |
| Disponibilité | Bloqué jusqu’à la retraite, sauf exceptions | Argent généralement disponible |
| Avantage fiscal à l’entrée | Déduction possible des versements | Pas de déduction des versements |
| Fiscalité | Avantage à l’entrée, fiscalité à la sortie | Avantage surtout après 8 ans et en transmission |
| Public le plus concerné | Personnes imposées | Public plus large |
| Souplesse | Moins souple | Plus souple |
En résumé :
- le PER est souvent intéressant pour préparer la retraite et réduire son impôt aujourd’hui ;
- l’assurance-vie est souvent plus souple pour garder une épargne disponible.
9. À qui le PER est-il particulièrement utile ?
Le PER peut être intéressant si vous êtes :
- salarié ou indépendant avec une bonne capacité d’épargne ;
- imposé dans une tranche élevée ;
- proche de la retraite avec des revenus actuels importants ;
- dirigeant ou profession libérale ;
- à la recherche d’un outil retraite complémentaire.
Il est souvent moins intéressant si :
- vous êtes peu ou pas imposé ;
- vous avez besoin d’une épargne disponible ;
- vous n’avez pas encore d’épargne de précaution ;
- vous risquez d’avoir besoin de l’argent avant la retraite.
10. Les points de vigilance
Avant d’ouvrir un PER, il faut regarder :
- les frais d’entrée ;
- les frais de gestion ;
- les frais d’arbitrage ;
- les frais sur rente ;
- la qualité des supports proposés ;
- le niveau de risque ;
- les modalités de sortie ;
- les conséquences fiscales à la retraite ;
- les règles en cas de décès.
Le PER peut être très utile, mais il ne faut pas le voir comme une simple réduction d’impôt. C’est surtout un outil de préparation de la retraite.
Exemple simple
Vous avez 45 ans et vous versez 3 000 € par an sur un PER.
Si vous êtes imposé à 30 %, vous pouvez réduire votre impôt d’environ 900 € l’année du versement.
Mais l’argent sera en principe bloqué jusqu’à la retraite, sauf exception.
À la retraite, vous pourrez récupérer l’épargne sous forme de capital, de rente, ou les deux.
À retenir
- Le PER est un placement destiné à la retraite.
- Les versements peuvent être déduits du revenu imposable.
- L’argent est en principe bloqué jusqu’à la retraite.
- Il existe des cas de déblocage anticipé, notamment pour acheter sa résidence principale.
- À la retraite, la sortie peut se faire en capital, en rente ou les deux.
- Le PER est surtout intéressant pour les personnes imposées.
- Il faut comparer les frais, la fiscalité et la souplesse avec l’assurance-vie.
